现金管理工具

现金管理工具

现金管理的第一目标是让钱在需要时可用，第二目标才是提高闲置收益。把顺序反过来，就容易用短债、债基、理财甚至权益基金承载不该承受波动的钱。

三类现金

1. 日常支付现金

用于日常消费、还款、自动扣款。它要求最高流动性，不追求收益。

2. 应急金

用于突发支出和收入中断。它可以放在货币基金、活期、短期存款或其他高流动性工具中。

3. 机会资金

用于未来定投、再平衡或低估补仓。它可以比应急金稍微追求收益，但必须能按计划投入。

常见工具

工具

角色

主要检查

活期/现金

日常支付

可用性

货币基金

应急金、现金缓冲

七日年化、万份收益、赎回规则

短债基金

现金增强候选

净值波动、赎回到账、信用风险

短期存款/存单

短期目标资金

期限、提前支取规则

行动规则

应急金不足时，不新增权益、商品或高波动 QDII。

短期目标资金优先保证期限匹配。

机会资金要写明用途，不能在热点中被随意挪用。

现金收益率上升时，可以优化现金工具，但不能牺牲流动性。

复盘问题

当前现金能覆盖几个月支出？

现金工具赎回到账是否满足真实用途？

是否把短债或债基误算成无波动现金？

是否为了多一点收益承担了不必要的流动性风险？